核工業(yè)“走出去” 的法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些？

2017/6/26 9:46:11

幾年，我國(guó)能源企業(yè)在“走出去”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，在“一帶一路”沿線國(guó)家、傳統(tǒng)歐美市場(chǎng)國(guó)家投資獲得快速增長(zhǎng)�！皣�(guó)際化”也是核工業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略，作為國(guó)家隊(duì)，中核集團(tuán)提出“核工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整裝出�！�，中國(guó)核電提出“十三五末國(guó)際業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入的20%”，核電已然成為國(guó)家“走出去”名片。

值得我們注意的是，“一帶一路”貫穿幾十個(gè)不同國(guó)家，各國(guó)在文化、經(jīng)濟(jì)、法律、政治和監(jiān)管體系上都有諸多不同，風(fēng)險(xiǎn)很大。特別是核工業(yè)，關(guān)系到國(guó)家安全和能源安全，涉及產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)多，具有高度敏感性，面臨的法律問(wèn)題更是異常復(fù)雜，法律風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為核工業(yè)“走出去”過(guò)程中面臨的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

“走出去”面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）安全審查風(fēng)險(xiǎn)

安全審查風(fēng)險(xiǎn)是許多國(guó)家以維護(hù)國(guó)家安全為由，拒絕外國(guó)投資者的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為核技術(shù)、信息技術(shù)、戰(zhàn)略資源等特殊行業(yè)的準(zhǔn)入。美、英、澳、加等歐美國(guó)家通常設(shè)有“外商投資不得威脅國(guó)家安全”的審查制度和審查機(jī)構(gòu)，例如美國(guó)的外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）、英國(guó)的核監(jiān)管辦公室、加拿大的外國(guó)投資審查局以及澳大利亞的投資審查委員會(huì)等，這些機(jī)構(gòu)會(huì)就外國(guó)投資項(xiàng)目對(duì)國(guó)家安全的影響進(jìn)行非常嚴(yán)格的審查。

中核集團(tuán)自主核電品牌“華龍一號(hào)”要在英國(guó)實(shí)現(xiàn)落地，就需獲得英國(guó)核監(jiān)管辦公室的審批，要通過(guò)通用設(shè)計(jì)審查（GDA），獲得設(shè)計(jì)認(rèn)可證書，預(yù)計(jì)需三年以上時(shí)間和數(shù)以億計(jì)的費(fèi)用，之后還要對(duì)核電廠的設(shè)備制造、建造、調(diào)試、運(yùn)行、維護(hù)、退役等作出合理安排，審查過(guò)程出現(xiàn)的困難和風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

（二）法律“政治化”風(fēng)險(xiǎn)

境外國(guó)家特別是“一帶一路”沿線各國(guó)，國(guó)家體制、法律體系、法律制度和法律文化差異顯著，各國(guó)法律建設(shè)水平極不平衡。有些國(guó)家法律法規(guī)混亂，國(guó)內(nèi)執(zhí)法環(huán)境較差，某些國(guó)家由于政局或政治力量的變化，對(duì)外國(guó)投資者可能采取改變其預(yù)期投資收益的各種手段，最終體現(xiàn)為法律多變，如資產(chǎn)征收或國(guó)有化、隨意修法、提高稅收標(biāo)準(zhǔn)、限制利潤(rùn)匯出、限制換匯、控制外來(lái)投資等。

核工業(yè)關(guān)系一國(guó)能源安全甚至是國(guó)家安全，核行業(yè)監(jiān)管要求歷來(lái)苛刻，各國(guó)均采取政府集中管理的模式，制定監(jiān)管法律、法規(guī)、審批制度等，往往與我國(guó)不同或更為嚴(yán)格。形勢(shì)變化時(shí)，投資國(guó)很容易會(huì)被東道國(guó)以國(guó)家安全、監(jiān)管需要為由，征收投資主體及資金，給投資國(guó)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。

拉美國(guó)家比如玻利維亞、委內(nèi)瑞拉等反復(fù)出現(xiàn)“國(guó)有化”運(yùn)動(dòng)，特別是阿根廷不斷以國(guó)家利益為由對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行國(guó)有化，這種“政治化”的法律風(fēng)險(xiǎn)需要中核集團(tuán)公司在對(duì)外投資中予以重點(diǎn)關(guān)注，比如在中核集團(tuán)阿根廷項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中，就需要密切關(guān)注其政策變化和國(guó)有化的動(dòng)向，提前做好準(zhǔn)備。

（三）核損害賠償立法風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)已經(jīng)加入了《國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)規(guī)約》、《制止核恐怖行為國(guó)際公約》、《核材料事務(wù)保護(hù)公約》、《乏燃料管理安全和放射性廢物管理聯(lián)合安全公約》等國(guó)際條約。但我國(guó)未加入《核能領(lǐng)域第三方責(zé)任巴黎公約》、《核能領(lǐng)域第三方責(zé)任布魯塞爾補(bǔ)充公約》和《核損害民事責(zé)任維也納公約》、《核損害補(bǔ)充賠償公約》等四個(gè)公約，不利于在同一平臺(tái)、相同話語(yǔ)體系進(jìn)行平等溝通、開(kāi)展交易。

此外，核損害賠償立法是加入國(guó)際相關(guān)公約以及開(kāi)展國(guó)際核能合作的前提，而我國(guó)至今沒(méi)有制定專門的核損害安全救濟(jì)法。立法的缺失常受國(guó)外“詬病”，不能有效支撐我國(guó)核工業(yè)“國(guó)際化”戰(zhàn)略，這是我國(guó)核工業(yè)“走出去”面臨的一個(gè)大問(wèn)題。

（四）商務(wù)合同風(fēng)險(xiǎn)

中核集團(tuán)“走出去”業(yè)務(wù)幾乎涉及全球，歐美地區(qū)國(guó)家的法律環(huán)境比較成熟，其通常也是國(guó)際商事規(guī)則的制定者，對(duì)于規(guī)則的運(yùn)用更加純熟。中核集團(tuán)“走出去”過(guò)程中，更需要提升規(guī)則熟悉的程度、加強(qiáng)合同風(fēng)險(xiǎn)的防控。

1.合同主體不平等風(fēng)險(xiǎn)。主要適用于資源開(kāi)發(fā)和科技研發(fā)等領(lǐng)域的國(guó)家合同有其特殊性，  合同主體一方是企業(yè)，另一方是東道國(guó)，而東道國(guó)國(guó)家具有主權(quán)國(guó)家和商事主體的雙重屬性，具有立法權(quán)、司法裁判權(quán)、征收權(quán)等主權(quán)，容易受政治原因左右。雙方合同地位不平等，潛伏較大違約風(fēng)險(xiǎn)。

2.合同條款設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)有時(shí)候急于求成，忽視項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的過(guò)程細(xì)節(jié)，做出一些不切合實(shí)際的承諾，給自己埋下隱患；有些合同條款如果設(shè)置不當(dāng)，會(huì)給后續(xù)履約造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如付款條款，不同的付款條件帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和保障是完全不一樣的。賣方希望在交割時(shí)支付百分之百的款項(xiàng)，或支付預(yù)付款，買方則希望通過(guò)分期付款的方式，保留較大比例的尾款，并和賣方的陳述保證或業(yè)績(jī)掛鉤。雙方訴求不同，簽約時(shí)要謹(jǐn)慎斟酌。

3.合同違約責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)務(wù)中，任何交易主體都可能違約。在法律層面，賠償金及分手費(fèi)是控制來(lái)自合作方的風(fēng)險(xiǎn)、特別是違約時(shí)的常用手段，但是應(yīng)注意到某些間接損失很難證明，而且有時(shí)候合同中規(guī)定的違約金、賠償金遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于造成的損失。

（五）知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)國(guó)際通用規(guī)則或東道國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)不了解，對(duì)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力，導(dǎo)致自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯，或侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)引發(fā)糾紛而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。在公司收購(gòu)中，要重點(diǎn)關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)能和布局情況，有的標(biāo)的公司雖然開(kāi)發(fā)了某產(chǎn)品或技術(shù)，但其知識(shí)產(chǎn)權(quán)卻是全部放在同屬于一個(gè)集團(tuán)下的其他公司，供全集團(tuán)使用和共享，標(biāo)的公司只有授予的一個(gè)許可證，有時(shí)候許可證還有時(shí)間和區(qū)域限制，在后期估值中需要引起高度重視。

“走出去”知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自保護(hù)體系健全的歐美市場(chǎng)，如美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)經(jīng)常啟動(dòng)337條款，對(duì)外國(guó)投資者進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)調(diào)查。我國(guó)“華龍一號(hào)”在出口過(guò)程中，更需要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，在多個(gè)目標(biāo)區(qū)域和國(guó)別需要提前進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局，防止發(fā)生法律糾紛。

（六）“反壟斷”風(fēng)險(xiǎn)

反壟斷風(fēng)險(xiǎn)是由于東道國(guó)由于市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制而給海外投資帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)。利用法律的嚴(yán)格設(shè)置來(lái)限制外資進(jìn)入某些行業(yè)是外國(guó)常用的手段之一，東道國(guó)政府反壟斷部門審查交易對(duì)某地區(qū)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的影響，并可以禁止交易或附條件批準(zhǔn)。全球約有100多個(gè)國(guó)家存在反壟斷審查制度，在這些國(guó)家中，交易雙方須依法將交易情況提交反壟斷部門審查批準(zhǔn)，未獲批準(zhǔn)則不能交割，而企業(yè)在事先申報(bào)過(guò)程中也可能出現(xiàn)不實(shí)申報(bào)或事后被反壟斷調(diào)查，則可能導(dǎo)致遭受巨額罰款懲罰。中國(guó)核電在歐洲國(guó)家的投資盡職調(diào)查（盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)）中，曾面臨對(duì)方提出的中國(guó)國(guó)資委旗下的所有國(guó)企在歐投資合并計(jì)算壟斷額的無(wú)理要求。

（七）環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)主要是因環(huán)境保護(hù)問(wèn)題而給海外投資帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，如在非洲收購(gòu)水電需要經(jīng)過(guò)世界銀行，以及德國(guó)、法國(guó)等綠色環(huán)保組織的認(rèn)可等。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如違反東道國(guó)環(huán)境保護(hù)的相關(guān)規(guī)定，可能意味著巨額罰款或撤銷已經(jīng)取得的許可證，甚至可能導(dǎo)致被責(zé)令關(guān)閉等。

核工業(yè)本身具有的敏感性，決定了“走出去”過(guò)程中面臨的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)比較突出，世界各國(guó)對(duì)環(huán)保的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，各國(guó)對(duì)于輻射防護(hù)和環(huán)境保護(hù)的要求也不同，公眾對(duì)環(huán)境保護(hù)問(wèn)題日益關(guān)注。對(duì)于涉核企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于核行業(yè)的環(huán)境敏感性，環(huán)境保護(hù)問(wèn)題將成為影響對(duì)外投資成敗的重要因素。

（八）勞工保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)

勞動(dòng)法律風(fēng)險(xiǎn)是中國(guó)企業(yè)境外并購(gòu)遭遇的典型法律問(wèn)題，是由于企業(yè)違反東道國(guó)的勞工法律規(guī)定，而受到東道國(guó)處罰或者受到工會(huì)抵制而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家大多勞動(dòng)保護(hù)法律比較健全，且工會(huì)力量強(qiáng)大。工會(huì)在投資并購(gòu)過(guò)程、在投后管理（即為管理和降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的一系列活動(dòng)）、裁員、退出等過(guò)程中均有巨大影響。但是勞工糾紛常常被我國(guó)企業(yè)所忽視，如果不遵守當(dāng)?shù)貏趧?dòng)法律，對(duì)目標(biāo)企業(yè)人員隨意調(diào)整、裁員，企業(yè)就有可能違反當(dāng)?shù)貏趧?dòng)法律，導(dǎo)致工會(huì)抗議、罷工甚至政府處罰或訴訟。